多空对决3100点!新高左近各路资金暗流涌动

来源: 发布时间:2019-03-20 14:24:51

  A股多空胶着连续。

  周二(3月19日),A股演出多空拉锯战,上证综指全天在3100点左右往返争取后小幅上行。截止开盘,上证综指跌0。18%报3090。98点,深证成指跌0。04%报9839。74点,守业板指涨0。11%报1708。87点,万得全A跌0。02%。两市缩量成交7756亿元,较上日同期缩量近600亿元。

  月内逾9成个股录得上涨

  3月19日,上证综指在盘初长久摸上3100后再度回撤盘整,显示3100点平台上方压力较大;同时两市再度缩量,资金也对有效打破3050-3100区间绝对慎重。

  3月19日,两市个股跌多涨少,合计1700只个股上涨,1760只个股上涨。

  (图片来自Wind金融终端市场心情910功用)

  从3月份市场体现来看,市场仍浮现多头格式。3月合计3370只个股实现上涨,占比94%,205只个股累计上涨,占比5。7%。

  公募基金连续加仓

  始终以来,基金仓位都被看作市场心情和走向的重要指标。从近期基金仓位的变化趋向来看,股票型基金、偏股混杂型基金仓位仍在回升。

  Wind数据显示,自往年2月初以来,基金整体仓位连续回升。截止3月18日,参加监测的3408只基金均匀仓位为53。07%,相比3月初回升0。9个百分点,较2月初回升4。25个百分点。

  从细分类型看,股票型基金中,普通股票型基金仓位为87。12%,相比2月初回升1。61个百分点;混杂型基金中,偏股混杂型基金仓位回升6。74个百分点,至81。21%。

  从一切股票型和混杂型基金的仓位散布来看,Wind数据显示,截止3月18日,基金仓位在九成以上的数量占比16。65%,仓位在七成到九成的占比34。43%,五成到七成的占比13。57%,仓位在五成以下的占比35。35%。

  年内回购范围迫近500亿

  Wind数据统计显示,按最新布告日期盘算,2019年以来,已有481家A股公司实行回购,累计回购次数541次,累计回购范围498。03亿元,回购范围同比去年暴增1271。98%,且迫近2018年全年范围。

  2018年全年,共有774家A股公司实行回购,累计回购次数1147次,累计回购范围502。93亿元,回购范围超越2011年-2017年总和。

  目前来看,A股公司回购仍呈增添态势。

  从回购范围来看,2019年以来,已有135家A股公司已实行回购范围超越亿元。其中美的团体、陕西煤业、招商蛇口、恒力股份、世纪华通已实行的回购范围分手达40。49亿元、24。60亿元、10。01亿元、9。98亿元,位居回购范围前五位。

  西方证券薛俊、蒋晨龙研报以为,A股的回购已经处在量变期,可以说是处在“蝶变”时代,投资者包含上市公司对回购的认知也处在严重的革新期。

  一方面,上市公司进行回购行动的斟酌因素从更多的斟酌短期超跌之后的提振到重视回购临时效应,另一方面,回购的临时效应也随着时光的进行而越来越明显。

  报告剖析,2018年四季度以及2019年布告回购预案的上市公司的临时走势明显强于市场,且有着时光越往后,临时效应越强的景象。

  国泰君安李少君研报剖析,2019年A股回购步入新阶段,上市公司间接参加买卖,将影响A股定价框架,上市公司基本面与股价联动加强。

  报告估计2019年回购范围在631亿元到2188亿元,回购预案宣告后15个买卖日绝对收益最佳,上游民企较多的行业如家电、传媒、盘算机等回购意愿较强。

  北向资金持仓市值破万亿

  3月19日,北向资金净流出15。99亿元,完结连续三日净流入的态势。其中,沪股通净流出0。22亿元,深股通净流出15。77亿元。

  统计当日十大活泼股,中国安全净买入范围达10。32亿元,美的团体、顺鑫农业也取得净买入。此外,五粮液、泸州老窖、贵州茅台、洋河股份均遭受净卖出。

  不过,整体来看,北向资金仍呈大幅净流入状况。

  Wind数据显示,2019年以来,北向资金净流入范围已达1288。39亿元,且已连续5个月净流入。

  而从持仓市值来看,目前北向资金持仓A股市值已达1。02万亿元,其中沪股通持仓市值0。63万亿元,深股通持仓市值0。39万亿元。持仓总市值较2018年底增幅52。23%。

  值得注重的是,3月1日,MSCI宣告将在往年的5月、8月和11月分三步将现有A股在MSCI指数中的归入因子从5%晋升至20%,估计调剂实现后将有253只大盘A股和168只中盘A股被归入MSCI指标系统之中,其中蕴含27只守业板标的。

  天风证券刘晨明、李如娟、许向真研报测算,和以后相比,实现20%归入比例之后,为A股带来的增量资金范围将在4300亿元左右。

  中信建投张玉龙研报判定,估计北上资金流入态势不改,除传统的金融消耗龙头外,医药、盘算机和基本化任务为新样本中盘股的重要受害行业,也将在2019年11月归入前得到北上资金喜爱。从MSCI、FTSE与道琼斯指数审议节拍看,估计下一次外资流入低潮将涌如今4月。

  产业资本减速离场

  多路资金减速注入A股同时,A股产业资本却放慢了减持的步调。

  Wind数据显示,遵照变化截至日期盘算,截至3月19日,往年以来A股产业资本净减持范围达230。20亿元。其中,1月份产业资本减持范围21。4亿元,,2月份产业资本减持范围,93。23亿元。

  而3月份以来的13个买卖日,A股产业资本减持范围已达115。57亿元,减持范围呈逐月增添趋向。

  另外,更大范围的减持潮正在路上。

  截至2019年3月18日,A股在不到一个季度的时光内,共有254起重要股东拟减持布告收回,靠近半数发作在最近一个月内,拟进行清仓式减持者多达27起。

  招商证券张夏战略研报指出,近期上市公司减持增添,重要股东减持范围扩张,但相比市场增量资金而言范围总体可控。

  3月的净减持范围处于历史前20%的地位(分位数越小标明净减持范围所处历史程度越高),并且净减持公司数目与净增持公司的比值在近期连续回升,目前(3。41)高于历史均匀程度(2。67),但基本还处于均匀程度左近的地位。

  从历史状况来看,减持公司明显增多的当月市场大都呈上涨状况,而次月市场涨跌参半,这就意味偏重要股东减持并不会间接招致市场体现的转向。近期股东规划减持范围有所扩张,假如外资、两融等可以维持流入状况,则不用过火担心减持对市场活动性的冲击;假如连续放缓甚至流出,则需谨防短期的减持压力。

  A股后市瞻望

  周二,证监会官网宣告文章示意,要实在加强忧患意识,保持历史观和辩证法,保持精准施策,精准做好股票质押、债券守约、私募基金、场外配资、监管对象各类资管业务和中央各类买卖场合等重点范畴危险处理,打好防备化解严重金融危险攻坚战。

  同时,缭绕进步上市公司质量、大幅晋升守法违规老本、兼顾推动相打开市板块的综合革新、强化中介机构义务和才能、进一步完美买卖制度、加强买卖全程监管、踊跃为中临时资金入市发明条件、加大资本市场的对外凋谢、防备化解资本市场重点范畴危险、推动债券市场对立监管、踊跃开展期货和衍生品市场、加强投资者教导、造成保护资本市场颠簸开展合力、构建资本市场开展良好生态等重点问题,加强考察钻研和顶层设计,钻研提出求实管用的政策举动,进一步放慢革新、扩张凋谢,充足开释市场生气,匆匆进资本市场高质量开展和更好效劳实体经济衰弱开展。

  瞻望后市行情,机构继承看好。

  广发证券戴康研报剖析,A股本轮熊市底部已经筑就,投资思绪应从熊市左侧思想“用肯定性防卫,逢反弹卖出”转为熊牛切换的右侧思想“逢调剂买入,买生长性防御”。Q2供给了“千金难买牛回头”的配置时机。

  西南证券许俊研报剖析,在连续上涨之后市场重要的忧虑在于场外配资的影响范围,但心情上的冲击可以大于实践的影响,消化完关于场外配资方面的担心后,市场有望重回升势。

  兴业证券王德伦研报剖析,市场由分母端活动性改良+危险偏好推动的估值修复行情暂告一段落。而事迹基本面改良、企业盈利稳固增添、政策连续支撑的景气细分方向有望连续上涨行情。整体而言,行情由普涨进入分化阶段,回归事迹基本面是王道。

 

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